Was versteht man unter Faktor Investing?
Ich betreibe in meinem ETF Depot ja Faktor Investing. Da die Frage was Faktor Investing überhaupt ist möchte ich diese gerne für dich beantworten. Faktor Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Investoren ihr Portfolio anhand gewisser systematisch identifizierter Merkmale (Faktoren) aufbauen und langfristig höhere Renditen oder ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis bieten sollen.
Es gibt eine Reihe an Faktoren. Die bekanntesten stelle ich dir nun vor.
Übersicht des Faktor Investing
Value (Wert)
Investitionen in unterbewertete Aktien, die relativ günstig im Vergleich zu fundamentalen Kennzahlen wie z.B. dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder dem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) sind
Size (Größe)
Investitionen in kleinere Unternehmen, diese haben tendenziell ein höheres Wachstumspotenzial, können aber auch höhere Risiken aufweisen. Kleinere Unternehmen haben historisch gesehen höhere Renditen erzielt als größere Unternehmen
Momentum
Investitionen in Aktien, die in letzter Zeit eine starke Kursentwicklung gezeigt haben, da diese häufig eine gewisse Dynamik beibehalten.
Quality (Qualität)
Investitionen in Unternehmen mit hoher Qualität in Sachen fundamentalen Kennzahlen, wie stabile Erträge, niedrige Verschuldung und langfristig stabile Renditen
Political Risk (Politisches Risiko)
Investitionen in Unternehmen aus Emerging Markets (Schwellenländer). Durch das höhere Risiko in diesen Ländern wie z.B. Regulatorische Risiken, spezifische Länderrisken wie höhere Korruption, Bürokratie oder rechtliche Unsicherheiten sowie Enteignungsrisiken, Währungspolitische Risiken und Krieg und Konfliktrisiken bieten diese Märkte oft höhere Renditechancen. Sie sind aber auch mit deutlich größeren Risiken behaftet.
Low Volatility (niedrige Volatilität)
Investitionen in Aktien mit geringer Kursvolatilität, die in der Regel weniger risikoreich sind und langfristig stabile Renditen bieten. In diesen Faktor investiere ich bei meinem ETF Depot nicht.
Profitability (Profitabilität)
Investitionen in Unternehmen mit hoher Rentabilität, was sich in Kennzahlen wie einer hohen Eigenkapitalrendite oder einer starken Gewinnmarge widerspiegelt. Mir ist bisher kein ETF bekannt, welcher diesen Ansatz aktiv verfolgt.
